证券从业考试《投资基金》资料：积极债券组合管理 一、水平分析 二、债券互换 （一）替代互换 （二）市场间利差互换 （三）税差激发互换 三、应急免疫（一般了解） 四、骑乘收益率曲线（一般了解） ... 06/29 11:06

证券从业考试《投资基金》复习：消极债券组合管理 通常使用两种消极管理策略： 一、指数化投资策略 （一）指数化的目标和动机 （二）指数的选择 （三）指数化的方法 （四）指数化的衡量标准 （五）指数化的局限性 二、满足单一负债要求的投资组合免疫策略 为使债券组合**限度地避免市场利率变化的影响... 06/29 11:06

证券从业考试《投资基金》资料：基金绩效的收益率衡量 一、分组比较法 二、基准比较法 一个良好的基准组合应具有如下5 个方面的特征： （1）明确的组成成分； （2）可实际投资的； （3）可衡量的； （4）适当的； （5）预先确定的 ... 06/29 11:06

证券从业考试《投资基金》复习：基金资产估值 基金资产净值是总值减负债。基金份额净值是某时点上每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。 基金资产估值是计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值... 06/29 11:06

证券从业考试《投资基金》资料：基金收入与风险 证券收益分配(多选)：一是分配现金，二是分配基金份额。按规定，封闭式基金收益分配每年不得少于一次，比例不低于90%。开放式按合同。货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益;每周一至周四分配时仅对当日收益进行分配;周五申... 06/29 11:06

证券从业考试《投资基金》复习：基金投资限制 目前我国基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。 对基金投资进行限制的主要目的(多选)：一是引导基金分散投资，降低风险;二是避免基金操纵市场;三是... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：KDJ（随机指标） KDJ指标又称随机指标，由3个指标组成。 （1）KDJ的计算公式 （2）KDJ的应用法则 ①从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 当KD超过80时，是卖出信号；低于20时，是买入信号。应该... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：证券投资风险 证券投资风险 定义：证券预期收益变动的可能性和变动幅度。 (一)系统风险 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，不可回避、不可分散的风险。包括政策风险、周期性波动风险、利率风险、购买力风险。 1.政策风险。政策风险是... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：关联交易方式 我国上市公司的关联交易具有形式繁多、关系错综复杂、市场透明度较低的特点。 1.常见的关联交易主要有以下几种 （1）关联购销 （2）资产租赁 （3）担保 （4）托管经营、承包经营等管理方面的合同 （5）关联方共同投资 ... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：技术分析的基本假设与要素 （一）技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 （二）技术分析的三大假设 三大假设分别是：市场行为涵盖一切信息、价格沿着趋势移动、历... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：切线理论 切线理论 顺势而为，不逆势而动 （一）趋势分析 1.趋势的含义 2.趋势的方向 趋势的方向有三类：（1）上升方向；（2）下降方向；（3）水平方向。（无趋势方向） 3.趋势的类型 按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。 （二）... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：形态理论 形态理论 （一）股价移动规律和两种形态类型 1.股价移动的规律 2.价格移动的两种形态类型包括：持续整理形态、反转突破形态 （二）反转突破形态（趋势方向的反转） 反转变化形态主要有头肩形态、多重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：波浪理论 （一）波浪理论的形成历史及其基本思想 1.波浪理论的形成过程。 波浪理论的全称是艾略特波浪理论。波浪理论以周期为基础。 2.波浪理论的基本思想。 艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：技术指标方法简述 技术指标方法简述 （一）技术指标法的含义与本质 所谓技术指标法，就是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。 技术指标法的本质是通过数学公式产生技术指标。 （二）技术指标... 06/29 11:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：主要技术指标 （一）趋势型指标 1.MA（移动平均线）。 MA是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。 （1）MA的计算公式。 （2）MA的特点。 MA的基本思想是... 06/29 10:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：MACD MACD（指数平滑异同移动平均线） （1）MACD的计算公式 MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。 DIF是很快平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。 DIF＝EMA（12）－EMA（26） （2）MACD的应用法则 第一，以DIF和DEA的取值和这... 06/29 10:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：超买、超卖型指标 超买、超卖型指标 1.WMS（威廉指标） 威廉指标WMS起源于期货市场。 （1）WMS的计算公式。 （2）应用法则 从两方面考虑：一是WMS的数值大小。 如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落；如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较... 06/29 10:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：RSI（相对强弱指标） RSI（相对强弱指标） RSI以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。 RSI的计算公式 RSI（n）＝[A/（A＋B）]100 式中：An日中股价向上波动的大小； Bn日中股价向下波动的大小； A＋B股价总的波动大小。 RSI的参数是... 06/29 10:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：人气型指标 人气型指标 1.PSY（心理线指标） PSY是将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。 （1）PSY的计算公式 （2）PSY的应用法则 2.OBV（能量潮指标） 该指标的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的... 06/29 10:06

证券从业资格《投资分析》知识点复习：IAS（乖离率指标） BIAS（乖离率指标） BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。 （1）BIAS的计算公式 （2）BIAS的应用法则 ①从BIAS的取值大小和正负考虑。一般来说，... 06/29 10:06