2013证券从业考试《发行与承销》第二章考点4
股份有限公司的股份 (一)股份的含义和特点 1.股份的含义 三层含义：股份是股份有限公司资本的构成部分;股份代表股份有限公司股东的权利与义务;股份可以通过股票价格的形式表现其价值。 2.股份的特点 四个特点：金额性、平等性、不可分性、可转让性。...
12/28 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第二章考点3
有限责任公司与股份有限公司的互为变更 (一)有限责任公司和股份有限公司的差异 依照《公司法》的规定，有限责任公司是由1个以上、50个以下股东共同出资设立的，股东以其认缴的出资额为限承担责任的法人。 股份有限公司是指依照《公司法》的规定，由...
12/28 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第二章考点2
二、股份有限公司的发起人 (一)发起人的概念 发起人是指依照有关法律规定订立发起人协议，提出设立公司申请，认购公司股份，并对公司设立承担责任者。发起人既是股份有限公司成立的要件，也是发起或设立行为的实施者。 (二)发起人的资格 1.自然人、法...
12/28 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第二章考点1
第二章 股份有限公司概述 第一节 股份有限公司的设立 一、股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序 (一)股份有限公司的设立原则 股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，实行准则设立原则(符合条件即可到公司登记机关登记设立)。 核准设立为例...
12/28 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点8
第四节 投资银行业务的监管 一、监管概述 证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。 承销业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料，应至少妥善保存7年。 二、核准制 核准制相对行政审批制的特点：在选择和推荐企业方面...
12/27 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点7
第三节 投资银行业务的内部控制 一、投资银行业务内部控制的总体要求 根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度。 做到投资银行业务和经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询...
12/27 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点6
二、保荐代表人的资格 (一)个人申请保荐代表人资格应当具备的条件 1.具备3年以上保荐相关业务经历。 2.最近3年内在境内证券发行项目(首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形)中担任过项目协办人。 3.参加...
12/27 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点5
第二节 投资银行业务资格 证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本**限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本**限额为人民币5亿元。 为了规范证券发行上市保荐业务，提高...
12/26 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点4
四、《公司法》和《证券法》的**修订对我国投资银行业务的意义和影响 修订后的《公司法》和《证券法》于2006年1月1日起施行。 修订后的《公司法》对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等做出了比较全面的修...
12/26 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点3
(三)股票发行定价的演变 20世纪90年代初期，公司有效没有发行定价权，基本上由证监会确定，采用相对固定的市盈率。 1994年后的一段时间内实行竞价发行(只有试点，后未推行)，但大部分采用固定价格方式，即在发行前，由主承销商和发行人在国家规定范围内...
12/26 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点2
三、我国投资银行业的发展历史 (一)发行监管制度的演变 发行监管制度的核心内容：股票发行决定权的归属。分为两种类型：一种是政府主导型，即核准制。另一种是市场主导型，即注册制。 我国目前实行核准制。在1998年之前，我国股票发行管理制度采取发...
12/26 16:12
2013证券从业考试《发行与承销》第一章考点1
第一章 证券经营机构的投资银行业务 第一节 投资银行业务概述 一、投资银行业务的定义 (一)狭义含义 只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 (二)广义含义 包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、并购顾...
12/26 16:12
证券发行与承销辅导知识:申请文件的准备(6)
证券从业《发行与承销》辅导：申请文件的准备(6) 首次公开发行股票的条件和推荐核准 一、首次公开发行股票的条件(IPO) 2006年5月《首次公开发行股票并上市管理办法》 (一)在主板上市公司首次公开发行股票的条件 1.主体资格：(6项) ⑴发行人应当是依法设立且...
12/14 15:12
证券发行与承销辅导知识:申请文件的准备(5)
盈利预测审核报告(如有) 1.盈利预测是指发行人对未来会计期间经营成果的预计和测算。盈利预测的数据至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股盈利。 2.预测期间的确定原则为：如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，则为预测时起至...
12/14 15:12
证券《发行与承销》辅导知识:申请文件的准备(4)
招股说明书摘要 1.招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。 招股说明...
12/12 16:12
证券《发行与承销》辅导知识:申请文件的准备(3)
一、首次公开发行股票申请文件 (一)首次公开发行股票申请文件的要求 申请首次公开发行股票的公司应按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号首次公开发行股票并上市申请文件》(2006年修订)的要求制作申请文件。具体要求： 1.发行人应按第...
12/12 16:12
证券《发行与承销》辅导知识:申请文件的准备(2)
证券从业《发行与承销》辅导：申请文件的准备(2 ) (三)保荐业务协调 1.保荐机构及其保荐代表人与发行人(保荐业务当中主要三大主体) ⑴关于保荐协议。保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关...
12/12 16:12
证券《发行与承销》辅导知识:申请文件的准备(1)
首次公开发行股票申请文件的准备 一、保荐制度 (一)保荐机构和保荐代表人开展保荐业务的基本要求 1.2008年10月17日，中国证监会的《证券发行上市保荐业务管理办法》要求发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的事项： 首次公开发行股票并上...
12/12 16:12
2012年《证券发行与承销》教材变化情况
第一章 新增： 1.保荐代表人调任本公司直投子公司任职后保荐代表人资格问题。 2.信息隔离墙的一般规定。 第二章 新增： 1.有限责任公司与股份有限公司的互为变更中的变更程序。 2.上市公司股东大会召集的规定。 3.上市公司股东大会的提案与通知。 4.上市...
08/02 16:08
证券从业考试《发行与承销》复习：外部筹资
筹集外部资金有两种途径，一种是发行新的股票，另一种是发行债券。其中有一部分资金具有混合型特点，如优先股、认股权证、可转换证券等。 （一）普通股筹资 1.优点：没有固定利息负担。普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有...
07/03 15:07
