注会《财务成本管理》备考训练题：营运资本
（一） 1.确定**现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（ ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.交易成本 2.已知按照随机模式确定的**现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。则下列说法不正确的是（ ）。 A.目前需要减少15万元，以达到**现金持有量 B.现金存量的上限为40万元 C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元 D.目前不需要减少现金存量 3.列说法正确的是（ ）。 A.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货 B.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率 C.应收账款平均余额＝平均每日销售额×平均收账天数 D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件 4.某企业预期必须以现金支付的款项有：支付工人工资120万元，应纳税款15万元，支付应付账款140万元，其他现金支出8万元。预计该期稳定的现金回收数额是70万元。当期应收账款总计金额为500万元。则应收账款收现率为（ ）。 A.42.6% B.14% C.28% D.24% 5.甲公司2009年初的流动资产为160万元，流动负债为120万元，则2009年初的下列说法正确的有（ ）。 A.流动比率为133.33% B.营运资金为40万元 C.净营运资本为40万元 D.循环资本为40万元 6.在其他条件不变的情况下，如果企业平时持有较多的现金，下列说法正确的有（ ）。 A.会降低现金的短缺成本 B.会增加现金占用的机会成本 C.会降低现金的交易成本 D.会增加现金的管理成本 7.计算，某企业每年耗用某种材料7200千克，该材料单位成本20元，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。 要求回答下列互不相关的问题： （1）按照经济批量基本模型计算经济批量、与经济批量相关的总成本、**订货次数、**订货周期、经济订货量占用资金； （2）如果每次进货1200千克可以享受2%的价格折扣，确定经济订货量； （3）如果允许缺货，单位缺货成本为5元，计算经济进货批量和平均缺货量；（四舍五入取整） （4）如果订货日至到货期的时间为10天，保险储备为100千克，再定货点为多少？ （5）如果每日送货量为50千克，每日耗用量20千克，不设保险储备，计算经济订货量（四舍五入取整）、送货期、**库存量、平均库存量、与经济订货量相关的总成本。 【答案解析】 1.A 2.A现金存量的上限＝3×20－2×10＝40（万元），由于高于35万元，所以，目前不需要减少现金存量。根据题意可知：[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即：（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得：b＝0.033333万元＝333.33元 3.A 4.A（120＋15＋140＋8－70）/500×高＝42.6% 5.ABCD 流动比率＝160/120×高＝133.33%，营运资金＝循环资本＝净营运资本＝160－120＝40 6.ABC 7.（1）经济批量＝（2×7200×50/2）1/2＝600（千克） 与经济批量相关的总成本＝（2×50×7200×2）1/2＝1200（元） **订货次数＝7200/600＝12（次） **订货周期＝1/12（年）＝1（月） 经济订货量占用资金＝600/2×20＝6000（元） （2）每次订货600千克时，决策相关总成本＝7200×20＋1200＝145200（元） 每次订货1200千克时，决策相关总成本＝7200×20×（1－2%）＋7200/1200×50＋1200/2×2＝142620（元）小于145200元，因此，经济订货量为1200千克。 （3）经济进货批量＝[（2×7200×50/2）×（2＋5）/5]1/2＝710（千克） 平均缺货量＝710×2/（2＋5）＝203（千克） （4）再定货点＝7200/360×10＋100＝300（千克） （5）经济订货量＝[（2×7200×50/2）×50/（50－20）]1/2＝775（千克） 送货期＝775/50＝15.5（天） **库存量＝775×（1－20/50）＝465（千克） 平均库存量＝465/2＝232.5（千克） 与经济订货量相关的总成本＝[（2×50×7200×2）×（1－20/50）]1/2＝929.52（元） （二） 一、单选 1、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（ ）。 A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 B.获取现金流量的能力 C.财务状况 D.获利能力 2、某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为（ ）元。 A.4800 B.1200 C.3600 D.2400 3、大华公司2004年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为600万元，则该公司2004年应收账款收现率为（ ）。 A.70% B.20% C.25% D.50% 4、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）。 A.经济订货量为1800件 B.**库存量为450件 C.平均库存量为225件 D.与进货批量有关的总成本为600元 二、多选 1、经济订货量的存货陆续供应和使用模型需要设立的假设条件包括（ ）。 A.不允许缺货 B.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货 C.需求量稳定，并且能预测 D.能集中到货 2、某企业按2/10，n/40的条件购入货物100万元，下列各项是关于该企业是否享受现金折扣的表述，其中正确的有（ ）。 A.若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应享受现金折扣 B.若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应放弃现金折扣 C.若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应享受现金折扣 D.若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应放弃现金折扣 三、计算 某企业生产中全年需要某种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货变动费用50元，单位储存变动成本为存货单价的25%。该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1000公斤或1000公斤以上，将享受5%的数量折扣。 要求： （1）按照基本模型计算经济订货批量； （2）比较基本模型经济订货批量和订货量为1000公斤的相关总成本，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。 【答案解析】 一、单选 1、A 2、D订货次数＝3600/600＝6（次），每年存货的订货成本＝6×400＝2400（元）。 3、B应收账款收现率＝（当期必要现金支出总额－当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额＝（800－600）/1000＝20%。 4、D根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型，经济订货量＝〔2×25×16200×60/（60－45）〕1/2＝1800（件），A正确；**库存量＝1800－1800×（16200/360）/60＝450（件），B正确；平均库存量＝450/2＝225（件），C正确；与进货批量有关的总成本＝〔2×25×16200×（60－45）/60〕1/2＝450（元），D不正确。 二、多选 1、ABC存货陆续供应和使用模型与基本模型假设条件的**区别在于：存货陆续入库，而不是集中到货。 2、AD放弃现金折扣成本＝2%/（1－2%）×360/（40－10）×高＝24.5%，因为24.5%大于15%，所以，若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应享受现金折扣；由于24.5%小于28%，所以，若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应放弃现金折扣。 三、计算 （1）按照基本模型计算的经济订货量＝（2×50×2000/20×25%）1/2=200（公斤） （2）由于基本模型经济订货批量和订货量为1000公斤的材料价格不同，购置成本不同，因此，在比较相关总成本时，材料的购置成本也属于相关总成本。 每次订货量为200公斤时，不享受数量折扣，存货单价为20元。 订货费用＝2000/200×50＝500（元） 储存成本＝200/2×20×25%＝500（元） 购置成本＝2000×20＝40000（元） 相关总成本＝500＋500＋40000＝41000（元） 每次订货量为1000公斤时，享受数量折扣，存货单价为20×（1－5%）＝19（元）。 订货费用＝2000/1000×50＝100（元） 储存成本＝1000/2×19×25%＝2375（元） 购置成本＝2000×20×（1－5%）＝38000（元） 相关总成本＝100＋2375＋38000＝40475（元） 计算结果表明，该企业应当接受供货方的折扣条件，这样可以节约成本525元。
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