投行路上故事多—记录那些销魂的点点滴滴

        1、卖拐之术

        在刚入行的时候，代表客户去谈一单收购，目标司最核心价值在于一价值不菲的烂尾楼资产，临行之前大家讨论谈判对策。作为新人我认为是价格，买东西么价格当日最关键。**很有经验，认为是最关键在人，目标公司管理层的态度将决定事情成败。因为目标公司已经成为所在国有集团的养老的场所，管理层会担心自己失业。我遂建议收购方承诺三年内人员不变工资待遇不变，以防止管理层反对，**摇头说定心丸力度还不够。

        后来在谈判时候，**进行大概如下的陈述：“我们收购的目的着眼于不良资产的盘活，但我们对此缺乏无经验及经营团队，希望能够借助目前管理层，所以，希望政府及集团能就管理团队的稳定性给出承诺，管理团队散了，这个交易我们没办法做……”

        后来跟**沟通的时候，我问你把遗老遗少抬这么高位置，他们自己相信么?**说，任何一个人都在潜意识里面认为自己能力还行，这是他们能活下的最基本的条件，很少能做到在得到肯定的赞许面前作足够理性的质疑。

        2、定向爆破

        记得非公开发行刚刚可以用作并购重组的支付工具时候，我们正好赶上在重组一个绩差公司，那个时候还基本用“定向增发”这种叫法。在向政府汇报方案的时候，较重要的工作是向**们解释什么是定向增发和在方案中的作用。记得当时市长有句非常经典的话：“定向增发是什么东西啊，我只听过有定向爆破!”

        3、遭遇屠夫

        当年做一农业屠宰企业的重组，晚上住在客户的招待所里面，下面有个条件一般的浴池。因为房间淋浴不是太好，于是在某个晚上吃完饭就去洗澡。很不幸遭遇了杀手级别的搓澡师傅，一顿猛搓，第二天都要下不来床了。遂对负责接待的企业办公室主任抱怨，您这师傅也太猛了，差点给我搓报废了。该主任诙谐一笑，您有所不知，该师傅以前在屠宰车间工作，因表现出色，被调到浴室上班。。。

        4、最强告假

        某年正在项目最紧张的时候，某人准备周末回京，遂与客户告别说有点事情要走几天，客户说项目正紧能否推迟几日，或者安排其他人去。某人面露难色说可能不行，因为要回去结婚，延期难度大，安排他人也确实有些不妥，尽管项目组有诸多人士愿意效劳。

        5、阴阳漫游

        某位上市公司老总的一位同乡不幸遭遇车祸身亡，在清明节回家时，特意安排去上坟，在兄弟墓前边烧纸边感慨人生之无常。正在这时手机铃声响起来，该老总一看来电显示正式这位同乡，感觉既惊讶又害怕，心想我刚来烧点纸你就知道啦?壮着胆子接起电话，幻想阴阳两界连线多么奇妙。电话那端传来的是女人的声音，原来是同乡老婆用了他的手机，得知该老总回乡想请吃饭，虚惊一场!

        电信或者联通的漫游服务，能覆盖至阴阳两界么，要是可行的话，包月客户得挺多。。。

        6、牵强的协同

        有一客户属于地产行业，准备收购一家LED企业，准备给政府忽悠产业协同，大概的意思是你看我是地产行业，我要盖房子是吧，房子得需要灯啊，以后我该的房子里面的灯全部都用LED的，两家形成上下游的关系，并购之后的产业协同明显。征求财务顾问意见，我们坚决反对，认为两个行业这样的协同比较牵强，关联度没那么大。企业老板还要坚持这种观点。

        为说服老板，我们就举了一个例子，好比一个杀猪的非要说跟卖刀的产业具有关联性，原因就是杀猪需要用刀，其实，杀一辈子猪没准就用几把刀，你说算产业链的上下游么?老板最后表示认同。。。

        7、封皮在这!

        对于并购重组的材料制作而言，在荣大作申报材料也就是最近5年的事情。前些年，我们还曾经自己装订过，那时候每到报送材料的时候，我们就变成了手工能人。去买那种叫“益而高”牌子的大黑夹子，然后剪刀不干胶齐上阵，架势非常的吓人。但是毕竟自己作的东西比现在荣大差距甚远，记得在与监管部门沟通时候，预审员拿着项目材料那个叫做一个惨，基本上都处于要散架的状态。更为可笑的是封皮的不干胶居然脱落了，分不清到底是正本还是副本。

        当时年轻眼睛好，发现封皮的不干胶粘在了预审员牛仔裤上，遂婉转提醒，老师，封皮在……在您大腿上!

焦点推荐

大学生CPA学习专区 ACCA课程免费体验 CFA网络课程招生专题 注册会计师学习课程 ACCA网络课程招生专题